Monthly Market Update

2021年9月

The Arrive Monthly Market Update, created by 到的见解, is a report that analyzes data from multiple sources, including but not limited to FreightWaves 声纳,DAT, FTR运输情报,摩根士丹利研究,美国银行内部数据, Journal of Commerce, 史蒂芬斯研究, 美国零售联合会和弗雷德经济数据从过去的一个月和去年同期.  

12bet知道市场数据对实时商业决策至关重要, and at Arrive Logistics, 12bet致力于为您提供更好地管理您的货运所需的数据.

表的内容

执行概要

Conditions remain extremely challenging for shippers. Truckload demand has shown no signs of slowing down, throughput issues plague the entire supply chain, 12bet对产能状况的展望进一步恶化. 这些趋势表明,在今年余下的时间里,即期利率可能会进一步增长,而紧缩可能会持续到2022年上半年. 

•  Nationwide freight volumes remained elevated in August, limited only by the amount of available capacity. As much freight is moving as there are trucks to move it.

•  投标拒绝和载重比数据表明,随着8月的进展,情况进一步收紧.

•  全国平均干货车和冷藏箱现货价格升至2美元的历史新高.75年,3美元.14 per mile, 分别, in August.

•  全国平均干货车和冷藏箱合同价格上升到2美元的历史新高.81年和2美元.94 per mile, 分别, in August. 这是这两种设备在过去15个月里第14次增加.

•  初步迹象显示,随着南部和东北部飓风“艾达”的影响进一步扰乱市场,9月份现货和合约利率将继续上升.

•  Truckload supply recovery obstacles remain vast. 从卡车和拖车oem的零部件和劳动力短缺,到司机短缺,这些问题都不太可能在近期内得到解决.

•  Demand is expected to remain strong, 在零售旺季即将到来之际,创纪录的进口和较低的库存推动了这一趋势.

•  由于吞吐量问题在全球供应链中制造了新的障碍,托运人面临着比以往任何时候都多的挑战.

•托运人希望在一定程度上控制不稳定的成本,并提高服务水平,应该考虑实施短期定价,他们可以让承运人负责.

卡车的需求

卡车载货需求继续是8月市场持续吃紧的推动因素. 数据显示,无论是现货市场还是合约市场,成交量都在逐月和同比增长. We have seen a slight pullback in early September, causing 较上年同期 volumes to turn negative, 但据信,这是由于受飓风“艾达”影响的南部和东北部地区的放缓造成的. 强劲需求趋势背后的最大因素仍是创纪录的进口和消费者支出增加推动的库存补充.

FreightWaves SONAR Outbound Tender Volume Index (OTVI), which measures contract freight volumes across all modes, was flat 较上年同期 at the end of August. 重要的是要注意,OTVI包括接受和拒绝装载投标, 因此,12bet必须用相应的外标拒收指数(OTRI)对该指数进行折现,以揭示接受投标量的真实衡量标准. 如果12bet将这一方法应用于OTVI值的年同比,销量的平稳增长增加了4%. 现在拒绝投标的数量比一年前要少, 解释了OTRI调整后的指标显示实际货运量增长的原因.

When drilling down to specific equipment types, 干货车和冷藏箱投标量指数分别下降了2%和3%, 分别, 较上年同期. 这相当于两种模式的实际体积分别增加了2%和减少了4%. 干式货车设备的拒签率逐年下降, 由此导致的从负向正的调整为干货车招标量的增长措施.

DAT reported dry van spot load posts fell 17.1% month-over-month in July but remained up by 45.以8%的速度增长. 这是JuDAT报告的一个重大回落,干货车现货装载岗位增加了11个.9% month-over-month and 48.6% 较上年同期 in August. 这与7月份的数据一致,当时现货装载数量同比增长了45个.8%.

FTR和Truckstop的Total All Mode现货成交量指数(Total All Mode Spot Volume Index) 8月收盘时较上月中旬的低点上涨8%,较7月上周上涨2%. The all mode index remains up 41% 较上年同期, 低于6月底的112%和7月底的66%. Despite mostly flat month-over-month trends, 同比增长率的下降是一年前增长率迅速上升的结果.

 

 

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卡车供应

8月份的卡车载货能力数据没有任何改善. All indices pointed to conditions tightening further, 导致卡车装载率上升的额外压力. 运营商继续指出,卡车和拖车短缺的挑战和司机可用性问题,都导致他们无法跟上需求.

声纳对外招标拒收指数(OTRI)衡量承运人拒收合同规定的货物的比率. The index is currently at 21.94%,高于20.49% in late July, but down from the recent peak of 23.28% seen in the week leading up to Labor Day. Despite the increases throughout August, 投标拒签率现在已经低于一年前的水平. 这在一定程度上是由于合同费率的提高缓解了路由指南的遵从性问题. 另一个导致拒签率下降的因素是运输距离缩短带来的投标量增加, 托运人在哪里更有可能遇到更高的接受率. 声纳COTRI.美国指数,即100英里以下车道的拒收率,以及SOTRI.根据美国指数,100到250英里之间的车道拒收率是9.35%和16.79%. 在较长的航程上,这两个数字都远低于平均水平.

自8月初以来,OTRI一直在上升,但现在同比下降. 干式货车和冷藏箱投标被拒率均遵循了与全模式OTRI类似的趋势,目前均为23.14%和34.分别为94%.

DAT载重比衡量的是总载重数与载重板上张贴的总载重数的比较. In July, the Dry Van Load to Truck Ratio increased to 6.46, up 11.2% month-over-month and 21.以7%的速度增长. The Reefer Load to Truck Ratio increased to 14.91, up 18.7% month-over-month and 60% 较上年同期.

每周卡车装载比显示,整个月情况继续趋紧, 在劳动节的那一周,12bet对这三种设备进行了对比. 8月最后一周出现的峰值是飓风艾达造成的破坏加剧的结果, 以及劳动节前一周常见的需求增长. 如果卡车装载率继续升高,预计即期汇率将面临进一步的上行压力.

摩根士丹利干货车运价指数(Morgan Stanley Dry Van Freight Index)是衡量相对供应的另一个指标. The higher the index, the tighter the market conditions. 根据该指数,经济状况基本持平,但最近出现了一些紧缩. 期待, 正常的季节性因素表明,在第三季度剩余的时间里,经济将处于紧缩状态. 他们的直线预测表明,12bet将看到今年的情况远高于图表上的任何其他年份, 今年早些时候的冬季风暴过后不久,天气就变得非常紧张.

卡车利率

需求持续强劲,产能状况没有改善,导致8月份Dry Van和冷冻机设备价格进一步上涨. Dry van spot rates reached a new all-time high of $2.75 per mile, including fuel. 9月初的结果显示,干货车现货价格继续迅速上升, and currently sit at $2.每英里87. Reefer spot rates climbed $0.01 to $3.8月份是每英里14美元,而且也迅速上涨到每英里3美元.28 per mile, in early September. DAT指出,由于飓风“艾达”的破坏,现货率最近出现了飙升. With no letup in sight for demand, 干货车和冷藏箱即期汇率的前景表明,12bet可能还没有看到峰值. 然而,平板费率继续温和,目前为3美元.9月初为每英里06美元,与8月持平,但下降了0美元.05 per mile from $3.7月11日.

The Contract-Spot Van 传播速度 has increased to $0.8月份,现货价和合同价都创下了新纪录.

Dry van contract rates, which have not declined month-over-month since May 2020, reached a new all-time high in July of $2.51 per mile, excluding fuel. 冷藏设备和平板设备也有同样的趋势, with both seeing respective, new all-time highs, of $2.56、2美元.每英里87, excluding fuel, in August.

能力的前景

The outlook for capacity remains the same. 与一个月前相比,运输公司在卡车运输方面的处境并不好, 预告片, or driver availability. 在8月份对Arrive核心运营商的调查中,这三个因素仍然是主要的主题, and in the metrics we track.

FTR’s Driver Labor Index increased just 0.在7月份季节性调整后仅增加了3,400个就业岗位的情况下,该公司的就业率为1%. 这一增长使得总就业人数仍为33,000个,也就是2个.2%, below February 2020. 由于新的出租12bet正在激增,很难真正了解司机的情况, 哪些因素可能会导致许多司机的就业人数减少. The majority of these new carriers are small operations. FTR指出,约70%的司机只有一名司机,这些司机不计入总就业人数. 他们估计,自2020年6月以来,大约有17.5万名司机与新运营商相关. 这相当于卡车运输业总就业人数的11%以上. 这种驱动池碎片化可能会使托运人难以访问与这些承运人相关的容量. This is particularly true in contract business, 在哪里,更大的资产运营商和经纪商占据了钱包的大部分份额. In addition to this trend, 司机们也纷纷涌向包裹和当地快递行业, which has seen a 14% increase of more than 123,000 jobs since February 2020.

在设备方面也仍然面临重大挑战. In a recent webinar hosted by FTR, 唐Ake, VP of Commercial Vehicles, provided his insights on the situation. He stated we have seen parts shortages, particularly semiconductors, 导致新卡车和拖车的生产严重延误和积压. Even if semiconductor shortages were not a problem, 其他部件的短缺仍将导致原始设备制造商无法满负荷运转. It is estimated that there is a deficit of 11,新卡车每月500辆,亏空约8辆,800 units per month for new 预告片s. 新 truck lead time, 从订购一辆新卡车到交货的几个月时间, 跃升至17.8个月. 这是生产进一步落后的结果, 这表明最近零件短缺的情况并没有好转. 现在预测这种情况何时会改善还为时过早, 但专家们一致认为,一旦卡车和拖车生产所需零部件的供应链问题得到解决, 它仍然需要许多个月的时间来完成当前的积压工作.

新 truck lead time increased from 11.3 months in June to 17.7月8个月.

Given the severity of the outlook for new equipment, FTR’s forecast for truck utilization, 积极从事货运的坐式卡车所占的份额, 数据显示,2021年剩余时间内,卡车活跃利用率将保持在98%以上,2022年将保持在96%以上. 作为参考,在过去十年中,卡车的平均活跃利用率为91%.

体积前景

从月度来看,需求前景相对没有变化. 强劲的进口量正以制成品的形式向国内货运市场提供其能够处理的最大吨位,以填补低库存和原材料,支持制造业和工业生产. 政府的刺激和与病毒相关的关闭导致供应短缺和被压抑的需求. That pent-up demand is still playing itself out in 2021, 从2020年起,零售进口将同比增长17%以上, which was a new record high at the time. 由于全国各地港口和铁路货场的积压,12bet看到了新的趋势. 通常运往西海岸的集装箱被转往东海岸,以避开南加州的拥堵. 底盘和集装箱的短缺,迫使托运人依靠港口附近的转运服务,将货物运到内陆的最终目的地. 的晚了, 12bet还看到,随着飓风“艾达”登陆并席卷全国,恶劣天气加剧了需求波动. 局势极其复杂,没有明确的救济途径. 

FTR最新的卡车装载预测显示,2021年的前景略低于上月的预测. 在干式货车部门,预测显示总载重增加6.9% for the full year, down from 7.4%一个月前. Refrigerated loadings are expected to see 3.而平板负荷预计将上升4个百分点.5% in 2021. While reefer loadings forecasts are down from 4.1% previously, flatbed loadings forecasts are up from 4.上月的1%.

有迹象表明,12bet所看到的经济刺激计划所带来的增长正在放缓, 但总体来说, the outlook for the economy remains relatively strong. 就业和工资的增长应该会支持持续的消费支出和工业生产, 制造业应该会继续推动货运量健康增长. 12bet没有理由认为,短期内卡车载重需求会出现显著下降.

Economic Indicators and Consumer Sentiment

美国银行(Bank of America)的消费者支出数据为不断变化的消费者行为和支出模式提供了可见性. Total card spending is up 15.5% 较上年同期 and 24.截至9月4日的7天内,同比增长3%. 根据劳动节的日期,这些结果略有偏差, 但如果你观察3周移动平均来消除干扰, total card spending is running at 16.2% over a 2-year period and 12.以8%的速度增长. 这些数字表明,随着2021年9月的到来,消费者支出仍显著上升.

美国银行关注的与支出相关的主要因素之一,是Delta变量上升的影响. 受影响最大的是旅游,航空支出下降了19美元.5% month-over-month, seasonally adjusted, in August. 这是自2021年1月以来的最大降幅,并留下了12bet的总支出, 以两年为基础, at the lowest level since April. 

失业趋势在8月份继续逐步改善. Initial claims in the most recent week came in at 310,000, 从385年,这是自大流行开始以来的最低总数. 新增失业人数也处于大流行开始以来的最低水平,降至2人.7800万.93 million last month, on a weekly basis. 

结论

卡车载重率的上升趋势表明,8月份的供需平衡发生了转变. Unfortunately for shippers, 12bet产能前景的进一步恶化,进一步强化了市场供应紧张的预测,这一预测至少将持续到年底, and likely extending through the first half of 2022. Forecast risk continues to be stronger to the upside, 这意味着,与进一步加息相比,利率突然下降的可能性更小. 

除了加息和接受投标的挑战, 托运人现在被迫在忙碌中进行战略调整,以保持供应链的运转. 对于从海外进口制成品或生产所需原材料的托运人来说尤其如此. The backlogs at the port are twofold. 第一个, 托运人必须等待货物从船上卸下, 然后再一次, 如果他们想要在货物上岸后迅速获得货物,他们就必须等待或发挥创造性. The container backlog at the port, due to chassis shortages, 是否已经迫使那些需要立即获得运费的托运人支付额外的中转费,才能将货物从集装箱中取出,装上将货物运往内陆目的地的设备. 

The reality is that capacity is constrained in every way. This is true for both equipment and labor, not just in over-the-road transportation, 但是在港口, 铁路码, 生产线, and all other aspects of the supply chain. 对德尔塔型的日益关注和最近几轮恶劣的天气已经增加了更多的不确定性和干扰. As we approach the fourth quarter peak season, 托运人应该对他们的运输供应商有明确的期望,并让他们负责. 短期定价是改善路由指南遵从性的好方法, 减少日常的波动性,提高整体服务水平.